Зарплата или керен иштальмут: что выгоднее работнику в Израиле?

Представьте, что работодатель готов улучшить ваши условия. Можно договориться о повышении зарплаты, а можно попросить открыть керен иштальмут или увеличить отчисления в уже существующий фонд.

Что выбрать?

На первый взгляд ответ очевиден: зарплата — это деньги, которыми можно пользоваться уже сегодня. Но у керен иштальмут есть серьёзное преимущество — налоговые льготы, благодаря которым часть расходов работодателя превращается в личные накопления работника с меньшими потерями на налоги.

Правда, здесь легко ошибиться. Особенно если сравнивать прибавку в 1 000 ₪ брутто с перечислением 1 000 ₪ в фонд, не учитывая, сколько каждый вариант на самом деле стоит работодателю, какую часть платит сам сотрудник и что происходит с его пенсионными правами.

Что такое керен иштальмут

Керен иштальмут (קרן השתלמות) дословно переводится как «фонд повышения квалификации». Изначально такие фонды действительно создавались для финансирования профессионального обучения. Сегодня для большинства работников это прежде всего инструмент среднесрочного накопления.

Деньги перечисляются на личный счёт работника и инвестируются в соответствии с выбранным инвестиционным направлением. После шести лет с момента начала накопления средства, как правило, можно снять на любые цели, сохранив предусмотренные законом налоговые льготы. В отдельных случаях, например для определённых расходов на обучение или после достижения пенсионного возраста, действуют специальные правила, позволяющие снять деньги раньше. (kolzchut.org.il)

Важный момент: керен иштальмут не является обязательной льготой для каждого наёмного работника в Израиле. В одних отраслях право на фонд предусмотрено коллективными соглашениями или соответствующими распоряжениями, в других — зависит от личного договора с работодателем. Если такого обязательства нет, работодатель не обязан открывать фонд только потому, что сотрудник попросил об этом. (kolzchut.org.il)

Откуда берутся деньги в фонде

Распространённая схема — 7,5% от расчётной зарплаты за счёт работодателя и 2,5% за счёт работника.

Например, если расчётная зарплата составляет 12 000 ₪, работодатель перечисляет 900 ₪, а из зарплаты сотрудника удерживаются ещё 300 ₪. Всего в фонд поступает 1 200 ₪ в месяц.

Именно здесь возникает первое недоразумение. Иногда человеку говорят: «Работодатель будет перечислять тебе 1 200 шекелей в фонд». Но в приведённом примере 300 ₪ из этой суммы — собственные деньги работника.

Они не пропадают, а переходят из его текущего дохода в накопления. Но это всё-таки не дополнительные 1 200 ₪ от работодателя.

При соблюдении установленных условий отчисления работодателя пользуются налоговыми льготами. Собственная доля работника, напротив, перечисляется из зарплаты после налогообложения и сама по себе не даёт наёмному сотруднику дополнительного вычета по подоходному налогу. (kolzchut.org.il)

Почему прибавка в 1 000 ₪ — это не 1 000 ₪ на руки

Допустим, работник получает 20 000 ₪ брутто и договаривается о повышении на 1 000 ₪.

Эта тысяча не поступит целиком на банковский счёт. С неё могут удерживаться подоходный налог, взносы в Битуах Леуми, медицинское страхование и дополнительная доля работника в пенсионных отчислениях.

При этом важно пользоваться актуальными налоговыми ставками. С 1 января 2026 года в Израиле расширены ступени подоходного налога: ставка 20% действует до 19 000 ₪ месячного налогооблагаемого дохода, а ставка 31% — на доход от 19 001 до 25 100 ₪. Поэтому в рассматриваемом примере дополнительная тысяча обычно попадает именно в ступень 31%. (gov.il)

Для обычного наёмного работника — резидента Израиля, не достигшего пенсионного возраста, совокупная ставка Битуах Леуми и медицинского страхования на соответствующую часть зарплаты составляет в 2026 году 12,17%. (btl.gov.il)

Если дополнительно предположить, что со всей прибавки удерживается 6% в пенсионный фонд и новые взносы уже не дают дополнительной налоговой льготы, получится примерно следующее: из 1 000 ₪ вычитаются 310 ₪ подоходного налога, 121,70 ₪ социальных и медицинских взносов и 60 ₪ пенсионного взноса работника.

На банковский счёт поступит около 508 ₪.

Это пример, а не универсальная формула. Фактическое нетто зависит от налоговых льгот, пенсионной схемы, состава зарплаты и других обстоятельств.

Но есть и другая сторона: удержанные 60 ₪ пенсионного взноса не исчезают. Они поступают в пенсионные накопления самого работника.

Прибавка стоит работодателю дороже

Если повышение зарплаты увеличивает также застрахованную пенсионную зарплату, работодатель несёт дополнительные расходы.

В стандартном примере это могут быть 6,5% на пенсионные отчисления работодателя, 8,33% на компонент выходного пособия и 7,6% взносов работодателя в Битуах Леуми на соответствующую часть зарплаты. При такой схеме прибавка в 1 000 ₪ обходится работодателю примерно в 1 224 ₪ в месяц ещё до учёта возможных дополнительных расходов. (kolzchut.org.il)

Следовательно, корректный вопрос звучит не так: «Что лучше — тысяча зарплаты или тысяча в фонд?»

Правильнее спросить работодателя: «Какую общую сумму вы готовы выделить на улучшение моих условий и что я получу при каждом варианте?»

И сравнивать уже предложения с одинаковым бюджетом.

Пример: одинаковый бюджет работодателя

Возьмём сотрудника с зарплатой 12 000 ₪, которому работодатель готов выделить дополнительно 900 ₪ в месяц.

Первый вариант — повышение базовой зарплаты. Если вся прибавка увеличивает пенсионную базу, а дополнительные расходы работодателя составляют примерно 22,43%, то при бюджете 900 ₪ сама прибавка будет около 735 ₪ брутто.

При типовой предельной ставке подоходного налога 20%, взносах Битуах Леуми и медицинского страхования 12,17% и пенсионном удержании 6% на руки останется примерно 455 ₪. Остальная часть не вся уходит государству: часть денег поступает в пенсионные накопления работника, часть составляет пенсионные и компенсационные отчисления работодателя.

Второй вариант — керен иштальмут. Работодатель перечисляет 900 ₪, работник добавляет свои 300 ₪, и в фонде ежемесячно накапливается 1 200 ₪. При этом текущая зарплата на руки уменьшается на собственный взнос работника.

Если фонд продолжит получать такие суммы шесть лет, общий объём взносов составит 86 400 ₪ — без учёта инвестиционной доходности, комиссий и изменений условий.

Этот пример хорошо показывает налоговое преимущество фонда. Но он также показывает, почему нельзя говорить, что работник «получил 1 200 ₪ вместо 455 ₪». В одном случае есть доступный доход сегодня и дополнительные пенсионные права, в другом — накопления, часть которых оплачена самим сотрудником.

А если зарплата уже 20 000 ₪?

Здесь появляется ограничение, которое особенно важно учитывать.

В 2026 году льготный предел расчётной зарплаты для обычного наёмного работника составляет 15 712 ₪ в месяц, или 188 544 ₪ в год. Максимальные отчисления работодателя в пределах стандартной схемы 7,5% составляют 1 178,40 ₪ в месяц, а доля работника 2,5% — 392,80 ₪. Всего получается 1 571,20 ₪. (kolzchut.org.il)

Если сотрудник получает 20 000 ₪, работодатель может по договорённости перечислять в фонд и больше. Но часть взносов сверх налогового предела уже не пользуется теми же льготами. Превышение со стороны работодателя рассматривается как налогооблагаемый доход работника, а инвестиционная прибыль, относящаяся к сверхлимитным суммам, облагается налогом при снятии по установленным правилам. (kolzchut.org.il)

Поэтому предложение «вместо повышения зарплаты направим всю сумму в керен иштальмут» при высоком доходе нужно обязательно просчитывать. Нельзя автоматически считать, что любые перечисленные в фонд деньги освобождены от налогов.

Почему фонд может быть выгоден на длинной дистанции

Главное преимущество керен иштальмут — не только в том, что работодатель перечисляет деньги на личный счёт сотрудника.

Средства инвестируются, и при удачном развитии рынка накопления могут расти. При соблюдении условий налоговая льгота распространяется не только на соответствующие взносы, но и на полученную от них инвестиционную прибыль.

В обычном инвестиционном счёте прибыль от продажи ценных бумаг во многих случаях облагается налогом. Керен иштальмут позволяет сохранить предусмотренное законом освобождение от налога на прибыль в пределах установленных лимитов и при соблюдении условий снятия. (kolzchut.org.il)

Но доходность не гарантирована. Стоимость накоплений может как расти, так и снижаться, а результат зависит от выбранного инвестиционного направления, рыночной ситуации и комиссий.

Поэтому не стоит выбирать фонд только по красивому графику доходности за последний год. Сравнивать результаты за разные периоды и показатели риска можно через государственную систему Гмель-нет (גמל נט), а комиссии — через официальный калькулятор Управления рынка капитала. (gemelnet.cma.gov.il)

Шесть лет — не значит, что деньги нужно сразу снимать

После того как фонд становится доступным для снятия, работник не обязан немедленно забирать накопления.

Их можно оставить в фонде и продолжать инвестировать. Можно также перевести средства в другой керен иштальмут, сохранив накопленный стаж, если соблюдены соответствующие условия. (kolzchut.org.il)

Это делает фонд удобным инструментом для целей, которые не требуют денег прямо сейчас: крупной покупки, финансового резерва, помощи детям или дополнительного капитала на будущее.

Но доступность денег через шесть лет не делает фонд заменой обычному банковскому резерву. Если средства могут понадобиться в ближайшие месяцы, рассчитывать на них как на свободные деньги не стоит.

Когда повышение зарплаты лучше

Представим другую ситуацию. Семья каждый месяц уходит в минус, пользуется дорогим кредитом или с трудом справляется с ипотекой.

В этом случае дополнительный доступный доход может быть гораздо полезнее, чем ещё одно накопление, которым нельзя свободно воспользоваться в ближайшее время.

Нет большого смысла направлять деньги в инвестиционный фонд, если ради этого приходится постоянно увеличивать дорогой долг. Сначала стоит понять, сколько семье необходимо для нормального текущего бюджета и финансовой подушки.

Есть и ещё одна причина не отказываться от повышения базовой зарплаты.

Что будет с пенсией и выходным пособием

Если работодатель предлагает заменить повышение зарплаты фондом, нужно проверить, не теряет ли сотрудник другие права.

В Израиле пенсионные отчисления рассчитываются от определённой зарплаты — шахар ковеа (שכר קובע). В неё входят базовая зарплата и некоторые постоянные надбавки, но не все выплаты автоматически считаются частью пенсионной базы.

Кроме того, по общему обязательному пенсионному соглашению работодатель может быть обязан перечислять взносы только до установленного предела, связанного со средней зарплатой по стране, если более выгодные условия не предусмотрены договором. В 2026 году соответствующий показатель составляет 13 769 ₪ в месяц. Если же договор предусматривает пенсионные отчисления со всей зарплаты, действует согласованная более выгодная база. (kolzchut.org.il)

Это означает, что повышение с 20 000 до 21 000 ₪ не обязательно увеличит пенсионные отчисления. Но если пенсионная база работника действительно охватывает всю зарплату, прибавка может дать дополнительный эффект на протяжении многих лет.

Также следует проверить, как изменение базовой зарплаты повлияет на компонент выходного пособия — пицуим (פיצויים), страховое покрытие, будущие надбавки и другие выплаты. Не все они рассчитываются одинаково, а некоторые зависят от конкретного договора или отраслевого соглашения. (kolzchut.org.il)

Поэтому фраза «лучше забрать деньги в фонд, всё равно от зарплаты останется половина» слишком упрощает ситуацию.

Не соглашайтесь на замену того, что вам уже положено

Есть ещё один момент, который важно отделить от обычных переговоров о зарплате.

Если право на керен иштальмут уже предусмотрено вашим трудовым договором, коллективным соглашением или обязательными правилами для соответствующей отрасли, это не просто дополнительный подарок работодателя.

Нельзя считать выгодным предложение, при котором сотруднику дают фонд взамен уже положенной зарплаты или других обязательных выплат. Сначала необходимо выяснить, какие условия работодатель обязан обеспечить независимо от переговоров о повышении. (kolzchut.org.il)

Что попросить у работодателя перед принятием решения

Лучше всего сравнивать не устные обещания, а два письменных варианта расчёта. Попросите бухгалтера или специалиста по зарплате показать:

1. Какая сумма выделяется работодателем на улучшение условий в каждом варианте.
2. Насколько увеличится брутто и сколько примерно добавится к нетто.
3. Изменится ли застрахованная пенсионная зарплата.
4. Какие дополнительные пенсионные и компенсационные отчисления появятся.
5. Сколько будет перечисляться в керен иштальмут за счёт работодателя и сколько — за счёт работника.
6. Какая часть взносов попадает в налоговый льготный предел.
7. Что произойдёт с будущими премиями, надбавками и другими выплатами, зависящими от базовой зарплаты.
8. Можно ли разделить предложение: часть направить на повышение зарплаты, а часть — в керен иштальмут.

Последний вариант иногда оказывается наиболее разумным. Не обязательно выбирать только одно из двух.

Так что же выгоднее?

Для работника со стабильным бюджетом, которому не нужны дополнительные деньги прямо сейчас, керен иштальмут часто становится очень ценной льготой. Особенно если работодатель готов открыть фонд дополнительно к существующей зарплате, а не за счёт отказа от уже положенных прав.

Для человека, которому не хватает текущего дохода, повышение зарплаты может быть важнее. А если прибавка увеличивает пенсионную базу и другие долгосрочные выплаты, её ценность выходит далеко за пределы суммы, поступающей на банковский счёт.

Самый разумный подход — считать не только сегодняшнее нетто и не только будущие накопления, а полную стоимость предложения и все последствия для работника.

Иногда выгоднее получить больше денег сейчас. Иногда — направить часть вознаграждения в фонд. А иногда лучшее решение находится между этими двумя вариантами.

Главное — понимать, за что именно вы соглашаетесь получать меньше сегодня и что получаете взамен.

Информация носит общий характер и не является индивидуальной пенсионной, инвестиционной или налоговой рекомендацией. Приведённые расчёты являются иллюстративными и зависят от личных обстоятельств, условий трудового договора и действующего законодательства.

Автор: Евгений Рехтман, специалист по пенсионному страхованию, агентство Pegasus.
Телефон: 054-599-1090